2026-05-29 早盘信息

海外 AI 软件 / SaaS

• 隔夜美股三大股指集体收涨，SaaS 板块领涨。Snowflake 大涨约 36%，ServiceNow 涨约 6%。
• Snowflake 第一财季数据云市场增长约 33%，迈超分析师预期。公司称已承诺未来五年向亚马逊 AWS 投资约 60 亿美元，用于云基础设施资源，也是继 Anthropic 后 AWS 在 AI 领域的重要大客户合作。
• Snowflake 还收购 AI 智能体平台 Natoma，强化 AI 数据云能力。

AI 服务器 / 服务器 ODM

• 戴尔上调 AI 服务器销售额展望，盘后大涨约 38%，此前第一财季业绩超预期，受益于 AI 服务器需求强劲。
• 戴尔预计 2027 年 1 月财年营收约 1670 亿美元，其中约 600 亿美元来自 AI 服务器销售，高于此前约 1400 亿美元总营收展望。
• 该线索对应服务器产业链和 AI 服务器 ODM/零部件方向，包括中科曙光、华勤技术、工业富联、浪潮信息等观察标的。

太空算力 / 商业航天

• 中央财经相关会议近期对工信部提出支持开展太空算力技术前瞻研究，有序推动太空算力产业发展。
• 业内机构预测，到 2030 年全球太空经济市场规模或超过万亿美元，其中太空算力是重要基础设施。
• 国内企业已在搭建算力星座、攻关核心技术。今年 4 月，由产学研多方参与的“太空算力创新中心”在北京经开区发起筹建，同期还发布太空算力关键共性技术攻关榜单。
• 相关环节包括可回收火箭、太空光伏、激光通信、抗辐照芯片等。单个项目最高资助金额可达 1000 万元。

电力

• 世界气象组织称未来五年将出现史上最热一年。
• 国家能源局数据显示，前 4 个月全国电力市场交易电量同比增长约 25.6%。
• 南方电网电力负荷三天三创新高，晚间用电需求激增，继续支撑电力负荷方向。

固态电池

• 中科院团队在固态电池领域取得重要突破，成功研发新型固态锂金属电池。
• 该电池能量密度达到 451.5Wh/kg，约为常用磷酸铁锂电池 200Wh/kg 的两倍以上，并可实现约 3 分钟极速充满。
• 700 次循环后容量仍保持约 81.9%，若产业化可显著改善新能源汽车续航和补能体验。

关键矿产资源

• 津巴布韦有锂、镍、铅、石墨等 14 种矿产列为关键矿产，澳洲洪灾造成供应异常紧张，西澳地区柴油供应受限，部分矿山柴油仅剩约 10 天用量。
• 若未来 2 周矿山运输受柴油问题影响，可能出现供应断档，资源端供应收缩逻辑需观察盘面是否有异动。

MLCC

• MLCC 可继续追踪军转民相关细分，如火炬电子、鸿远电子等。
• 当前市场认为本轮 MLCC 大周期不同于 2017-2018、2021-2022 年，重点在高可靠 MLCC 需求。
• AI 服务器功耗提升使高容、耐高温、耐高压 MLCC 占比提高，行业结构性紧缺持续。
• 日本厂商优先保供高端 AI 用 MLCC，中低端常规型号供给可能边际收缩，带动价格上涨。海外风华发布暂停接单公告，军转民 MLCC 厂商有机会承接外溢订单。