2026-05-25 早盘信息

原始内容摘要

• 霍尔木兹海峡协议预期改善风险偏好，布伦特原油早盘大跌，相关品种不建议参与，继续跟踪。
• 十五五新型储能发展实施方案征求意见，2027年底和2030年装机目标明确。
• 神舟任务和 SpaceX 星舰 V3 进展带动商业航天关注，隔热瓦材料市场空间被强调。
• 黄仁勋访台和英伟达供应链互动或带来下半年 AI 芯片供货、产能配置和合作方向关注。
• Morgan Stanley 上调电源价值量测算，HVDC、电源、功率半导体受 AI 服务器功率需求驱动。
• 国内外功率器件涨价，关注 AI 驱动的 Mosfet、SiC、IGBT 等方向。
• 早盘重点观察量能；放量则科技方向高位承压下有接力，缩量则科技分化和强势股补跌风险增加。

可提炼观点

• 最强方向：电源与功率半导体。
• 条件性方向：科技板块整体需要放量验证。
• 谨慎方向：地缘与油气交易波动大，不建议参与。
• 事件催化方向：储能政策、商业航天、英伟达产业链。